Il n’y a pas d’élan pour de nouvelles augmentations des prix des produits chimiques au lithium en Chine

Points forts

Les prix à court terme sont soutenus par des fondamentaux solides

L’expansion de la capacité et la croissance des ventes de véhicules électriques sont des facteurs d’influence clés

Le récent prix aux enchères du spodumène de Pilbara Minerals et l’offre restreinte sur le marché intérieur devraient maintenir les prix chinois du lithium chimique à un niveau élevé à court terme. Cependant, des sources du marché ont déclaré que les prix manquaient d’élan pour poursuivre leur croissance, car les consommateurs en aval montrent moins d’intérêt pour les achats aux niveaux actuels.

Non enregistré?

Recevez des alertes quotidiennes par e-mail, des alertes d’abonné et personnalisez votre expérience.

S’inscrire maintenant

Platts, qui fait partie de S&P Global Commodity Insights, a estimé le carbonate de lithium de qualité batterie inchangé pour une deuxième journée à 588 000 yuans / tonne sur une base chinoise livrée et acquittée le 21 novembre, en hausse de 194% par rapport à l’année précédente. Le prix, qui suit une tendance à la hausse depuis mai, a atteint un sommet de 590 000 yuans/tonne le 11 novembre, le plus élevé depuis que Platts a commencé à suivre les prix en septembre 2018.

Offre tendue, coût élevé des matières premières pour soutenir les prix

La 12e vente aux enchères de spodumène de Pilbara Minerals Ltd le 16 novembre a reçu l’offre gagnante la plus élevée à 7 805 $/t pour une teneur cible de 5,5 % d’oxyde de lithium, a annoncé la société plus tard dans la journée.

L’offre la plus élevée était supérieure de 7,6 % à la précédente vente aux enchères de Pilbara Minerals le 18 octobre, selon les estimations de Platts de S&P Global, soulignant le sentiment haussier continu pour le marché du lithium malgré que les prix aient plus que doublé depuis le début de l’année.

Les perspectives du marché pour les perspectives à court terme continueront de se renforcer, ont indiqué des sources, car le prix de l’enchère est souvent utilisé comme guide pour les prix du lithium à l’avenir.

L’offre de 7 805 $/tonne pour le spodumène équivaut à un coût de production de 582 000 yuans/tonne pour le carbonate de lithium de qualité batterie après prise en compte de la taxe sur la valeur ajoutée de 13 % et des frais de traitement et de traitement de 30 000 yuans/tonne.

Pendant ce temps, la lépidolite, une autre matière première alternative pour la production de produits chimiques au lithium avec une teneur moyenne de 3,5 %, était sous-évaluée avant que la demande de produits chimiques au lithium n’augmente. Cependant, le récit a considérablement changé depuis lors, avec des prix inférieurs à 1,5% utilisés et même les scories de lithium devenant attrayantes, a déclaré la source chinoise.

En outre, un soutien supplémentaire est attendu pour les prix intérieurs du lithium chimique l’hiver prochain, car la demande en aval reste forte avec une production réduite des producteurs nationaux de saumure.

La dernière baisse de prix sur le Wuxi Stainless Steel Electronic Exchange était liée aux discussions entre les principaux fabricants de batteries chinois pour réduire la production. Les sources s’attendaient à un impact limité sur le marché au comptant en raison de fondamentaux solides.

Accroître la capacité pour réduire les prix, mais des risques subsistent

Des sources s’attendaient à ce que les prix du lithium chinois tombent dans une fourchette raisonnable en 2023 avec une capacité d’extraction accrue et des coûts de production plus faibles ; cependant, des risques subsistent alors que les producteurs chinois font face à la hausse de l’inflation et aux obstacles à l’obtention de matières premières offshore.

La hausse des prix et le resserrement de l’offre ont entraîné une augmentation des investissements dans le secteur minier au cours des deux dernières années. Cela ne se limite pas aux acteurs existants de l’industrie tels que les sociétés minières et les constructeurs automobiles, mais d’autres industries cherchent également à obtenir une part du marché de plus en plus lucratif.

Alors que les investissements et l’exploration dans les mines de lithium continuent de s’accélérer, les réserves mondiales de lithium pourraient augmenter de manière significative au second semestre 2023, ce qui réduira dans une certaine mesure les coûts de production des produits chimiques au lithium.

Des sources s’attendent à une capacité accrue de spodumène, de lépidolite et de saumure, ainsi qu’à un approvisionnement supplémentaire en piles recyclées, pour atténuer l’étanchéité de l’approvisionnement en matière première.

Cependant, si l’investissement en capital n’atteint pas les 37,8 milliards de dollars requis, le marché pourrait encore envisager un déficit de 605 000 tonnes de LCE d’ici 2030, selon les données de S&P Global.

Dans le même temps, la hausse rapide des prix du lithium a accéléré le développement des batteries sodium-ion et des piles à hydrogène, qui pourraient être des alternatives viables aux batteries lithium-ion sur certains marchés tels que le stockage de l’énergie, libérant ainsi plus de lithium pour le marché en pleine expansion. Secteur VE.

Du côté de la transformation, les producteurs chimiques de lithium du monde entier augmentent également leur capacité pour répondre à la demande. Cependant, l’exploitation minière en amont reste un goulot d’étranglement, car les projets miniers mettent généralement plus de temps à démarrer la production que le traitement du sel, ce qui peut entraîner une surcapacité de raffinage.

La croissance des ventes de véhicules électriques pourrait ralentir en 2023

Les ventes chinoises de véhicules électriques continuent d’atteindre des sommets mensuels, S&P Global prévoyant que les ventes totales atteindront 6,71 millions d’unités en 2022. Cependant, la croissance pourrait ralentir l’année prochaine, car les subventions pour les véhicules à énergies nouvelles, ou NEV, sont supprimées et les prix du pétrole augmentent. vers le bas, ont indiqué des sources.

Selon les dernières données publiées par l’Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM), les ventes de NEV représentaient 28,5 % des ventes totales de véhicules en Chine en octobre, restant supérieures à 20 % pendant huit mois consécutifs.

Avec des coûts de matières premières pour batteries à un niveau record, les consommateurs pourraient être réticents à payer plus pour les véhicules électriques dans un contexte de hausse de l’inflation, la plupart des sources s’attendant à ce que les deuxième et troisième trimestres soient une période critique pour le secteur.

“Si les ventes de véhicules électriques sont pires que prévu, nous pourrions avoir un impact plus important sur les prix du lithium”, a déclaré le fabricant chinois.

Bien que des sources aient convenu que la poussée en faveur de l’électrification continuera de gagner du terrain, le ralentissement de la croissance exercera une pression sur les fabricants de véhicules électriques alors qu’ils continuent de faire pression pour gagner des parts de marché contre un soutien politique défaillant et des coûts record des matières premières.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *