Les forces de choc de l’offre russe révisent les groupes de produits chimiques et d’engrais

La guerre en Ukraine détruit les chaînes d’approvisionnement mondiales. Les sanctions occidentales en réponse à l’invasion, les chocs de prix dus à l’armement énergétique de la Russie et les perturbations dans le transport des marchandises ont perturbé les pratiques d’achat normales. Les répercussions se font sentir dans toutes les industries mondiales, mais les effets sur les secteurs de la chimie et de l’agroalimentaire ont été particulièrement graves.

“Les industries à forte intensité énergétique et les producteurs européens d’engrais sont les deux groupes les plus touchés”, déclare Sebastian Bray, analyste en chimie à la banque d’investissement allemande Berenberg. “Toute entreprise chimique alimentée au gaz ou à l’électricité n’a pas du tout connu de bons derniers mois.”

Le monde en est venu à dépendre de la Russie pour une grande partie de l’énergie et des matières premières qui alimentent la chaîne alimentaire et les industries mondiales. Bien qu’elles représentent moins de 3 % du produit intérieur brut mondial, la Russie, l’Ukraine et la Biélorussie voisine jouent un rôle majeur en tant que producteurs et exportateurs de produits agricoles, de minéraux, d’engrais et d’énergie.

La Russie est le principal fournisseur mondial d’engrais et de leurs principaux composants. L’ammoniac mondial représente environ 45 % du marché des nitrates, 18 % du marché de la potasse et 14 % des exportations mondiales d’engrais phosphatés.

Svein Tore Holsether, directeur général du groupe chimique norvégien Yara International, l’un des plus grands producteurs mondiaux d’engrais minéraux à base d’azote, affirme que les perturbations qui ont suivi l’invasion de l’Ukraine ont été rapides et profondes, exerçant une pression sur des conditions de marché déjà tendues. Même avant la guerre, les approvisionnements mondiaux en engrais étaient étirés par les fermetures de Covid, les pénuries de main-d’œuvre et la volatilité générale.

“Les chaînes de valeur étaient incroyablement intégrées”, dit-il. “Quand vous regardez la carte – où se trouve l’Europe, où se trouve la Russie, où se trouvent les ressources naturelles – ces chaînes ont été créées pendant des décennies. Même pendant les périodes les plus froides de la guerre froide, ces produits ont continué à circuler, donc l’entreprise a fonctionné. Et en quelques jours, tout a radicalement changé.”

Bien qu’aucune interdiction directe n’ait été imposée sur les produits alimentaires et les engrais en provenance de Russie, les pays occidentaux affirment que la guerre a interrompu les exportations alimentaires de l’Ukraine et Moscou accuse les sanctions de restreindre ses expéditions.

L’occupation et ces sanctions occidentales ont rapidement coupé l’accès aux fournisseurs, tandis que la coupure du gaz par la Russie vers l’Europe a fait monter en flèche les coûts de l’énergie. La production de composants d’engrais tels que l’azote et l’ammoniac nécessite de grandes quantités de gaz naturel : il représente environ 80 % des coûts de production. Mais les prix du gaz en Europe ont augmenté de 200 % cette année, atteignant un niveau record en août (bien que les prix de gros du gaz aient chuté depuis lors, les nations ayant accumulé des réserves).

De nombreuses entreprises chimiques européennes – dont les géants du secteur Grupa Azoty, Achema et CF Industries – ont réagi à la tourmente par des fermetures et des licenciements. L’Europe a perdu environ la moitié de sa capacité d’ammoniac et 33% de ses opérations d’engrais azotés, selon le chercheur industriel du groupe CRU. Plus des deux tiers de la production d’engrais dans la région ont été réduites.

Yara a dû réduire de 65 % sa production d’ammoniac pour des raisons économiques. Environ 30 millions d’unités thermiques britanniques (mmbtu) de gaz sont utilisées pour produire 1 tonne d’ammoniac. Donc, si la Russie paie 2 $ pour le gaz, dit Holsether, les coûts variables pour produire de l’ammoniac en Russie sont d’environ 60 $. Mais le contraste avec le reste de l’Europe est saisissant. En août, les prix correspondants étaient de 80 et 3000 dollars. “Ce ne sont pas quelques dollars négatifs qui ont pris cette décision”, a déclaré Holsether. “C’était très dommageable.”

La chute des prix du gaz a permis à Yara de redémarrer une partie de la production, mais Holsether affirme que l’avenir reste incertain : « Nous devons faire très attention à ne pas laisser cela se développer au point de détruire des pans importants de l’industrie européenne des engrais.

Une forte offre d’engrais ajoute une pression inflationniste à des prix à la consommation déjà élevés et fait craindre que la baisse imminente des rendements des cultures n’aggrave la crise alimentaire mondiale. Des négociations sont en cours pour prolonger un accord négocié par l’ONU avec la Russie afin de permettre le flux de nourriture et d’engrais en provenance d’Ukraine après ce mois.

Holsether espère que le choc de l’offre sera un bilan de la dépendance mondiale vis-à-vis de la Russie. “[Moscow is] utilise l’énergie et la nourriture comme armes de guerre. “C’est un grand signal d’alarme pour nous tous afin de créer un nouveau système alimentaire moins dépendant de la Russie.”

L’Allemagne est souvent citée en exemple de la relation ambiguë de l’Europe avec la Russie. Avant l’invasion de l’Ukraine, 55 % du gaz allemand provenait de Russie et l’année dernière, l’Allemagne était le troisième exportateur de produits chimiques en valeur, après la Chine et les États-Unis. Aujourd’hui, l’industrie a du mal à être compétitive sur le marché mondial.

Les vendeurs européens sont parmi les plus touchés car les prix des produits sont souvent fixés sur une base mondiale, explique Brey. “Cela limite la capacité de répercuter les coûts plus élevés sur les consommateurs finaux pour les produits chimiques produits en Europe, car les clients peuvent obtenir le produit moins cher ailleurs ou ne peuvent tout simplement pas se le permettre.”

L’allemand BASF, la plus grande entreprise chimique au monde en termes de chiffre d’affaires, a été touché à la fois par la hausse des prix du gaz et la hausse des prix et la disponibilité limitée du naphta, qui est fabriqué à partir de pétrole brut et utilisé pour les résines et les plastiques. Au cours des neuf premiers mois de 2022, les coûts du gaz naturel de l’entreprise en Europe ont augmenté de 2,2 milliards d’euros par rapport à l’année précédente. En réponse, BASF procédera à des coupes dans la région.

Usine BASF à Schwarzheide, Allemagne

L’allemand BASF ferme définitivement ses activités après que les prix du gaz naturel aient augmenté de 2,2 milliards d’euros cette année © Sean Gallup/Getty Images

Puis, cette semaine, l’Agence internationale de l’énergie basée à Paris a averti que le diesel, autre produit clé pour les groupes chimiques, pourrait être le prochain foyer de la crise énergétique en Europe.

“Les prix élevés du diesel alimentent l’inflation, exerçant une pression sur l’économie mondiale et la demande mondiale de pétrole”, a-t-il ajouté, ajoutant que “la concurrence pour les barils de diesel non russes sera féroce” après que l’UE a imposé un embargo sur les importations de pétrole russe en février.

Les industries à travers l’Europe recherchent des alternatives pour réduire la dépendance aux combustibles fossiles et accroître la durabilité.

BASF dit “chercher à réduire significativement sa dépendance aux énergies fossiles, notamment au gaz, à moyen terme”.

“Nous devons créer de l’énergie renouvelable à un rythme jamais vu auparavant”, déclare Holsether. Yara développe un engrais “vert”, sans fossiles, pour utiliser l’hydroélectricité. Une usine pilote est en cours de construction en Norvège et l’engrais devrait être sur le marché l’année prochaine.

Bray pense que la crise énergétique finira par accélérer les investissements de l’Europe dans les énergies renouvelables, mais ce sera une “transition difficile”.

“Il y a un coût à obtenir plus de gaz, à fermer des usines, et aussi en termes de perspectives de croissance économique européenne”, dit-il. “Cela pourrait être un cas de douleur à court terme ou à moyen terme et un gain à long terme pour compenser cela.”

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