Statut d’abonnement à l’introduction en bourse de Kaynes Technology : Lancement de l’introduction en bourse de Kaynes Technology : devez-vous vous abonner ?

New Delhi: L’offre publique initiale (IPO) de Rs 858 crore de Kaynes Technology a été ouverte à la souscription le jeudi 10 novembre. La société vend ses actions dans la fourchette de Rs 559-587 chacune.

Fondée en 2008, Kaynes Technology, basée au Karnataka, est une société intégrée de fabrication de produits électroniques équipée de solutions de bout en bout et IoT.

L’émission consiste en l’émission d’actions nouvelles d’une valeur de Rs 530 crore, tandis que les actionnaires et promoteurs existants se déchargeront de 55 84 664 actions par le biais d’une offre de vente (OFS).

La société a réduit son bloc pour la nouvelle émission, qui était auparavant proposée à Rs 650 crore, car elle a levé des fonds grâce à un placement pré-IPO en consultation avec les gestionnaires d’émission.

Les investisseurs de renom – Acacia Banyan Partners, Volrado Venture Partners Fund II, IIFL Special Opportunities Fund et White Oak – ont investi dans la société à Rs 619,07 par action, soit environ 5,5% de plus que le prix de l’introduction en bourse.

Le produit net de la nouvelle émission servira à rembourser ou à rembourser par anticipation certaines dettes, à financer l’expansion des installations de fabrication existantes, les investissements dans sa filiale, les besoins en fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise.

La société fournit une assistance à la fabrication et au cycle de vie des acteurs des secteurs de l’automobile, de l’industrie, de l’aérospatiale et de la défense, de l’espace, du nucléaire, du médical, des chemins de fer, de l’Internet des objets (IoT), des technologies de l’information (IT) et d’autres segments.

Kaynes Technology exploite huit usines de fabrication en Inde dans le Karnataka, l’Haryana, l’Himachal Pradesh, le Tamil Nadu et l’Uttarakhand.

Pour l’exercice clos le 31 mars 2022, il a déclaré un bénéfice net de Rs 41,68 crore sur des revenus de Rs 706,25 crore. Pour les trois mois clos le 30 juin 2022, son bénéfice net s’est élevé à Rs 10,46 crore sur des revenus de Rs 199,27 crore.

DAM Capital Conseillers et

sont les principaux teneurs de livres de l’émission, tandis que Link Intime India a été nommé registraire de l’émission.

Kaynes Technology a attribué 43,76 actions lakh à Rs 587 chacune aux investisseurs, portant le total à Rs 257 crore, selon des circulaires téléchargées sur le site Web de l’ESB.

Nomura, Goldman Sachs,

Mutual Fund (MF), Axis MF, Aditya Birla Sun Life MF, Tata MF, MF et WhiteOak Capital font partie des principaux investisseurs.

Voici ce que plusieurs maisons de courtage ont dit à propos de l’introduction en bourse de Kaynes Technology :

Courtage d’options
Évaluation : Abonnez-vous attentivement


Dans la gamme de prix supérieure, Kaynes demande un EV/Ventes de plus de 4,1x, ce qui est supérieur à la moyenne de ses pairs. Ainsi, la valorisation demandée semble étirée, a déclaré Choice Broking dans une note d’introduction en bourse.

“Cependant, étant donné les vents favorables de la politique pour le secteur EMS / ESDM, le profil diversifié des activités et des clients de Keynes et la solide expansion de son carnet de commandes, nous attribuons une note” Abonnez-vous prudemment “au problème”, a-t-il déclaré.

ange un
Note : neutre


Le P/E post-émission sera de 69x FY22 EPS, que Syrma SGS Technology et

“, a déclaré Angel Bir. Cependant, Kaynes a de meilleurs revenus et PAT CAGR, a-t-il ajouté.

“Comme la croissance future de la société affecte désormais son prix d’émission, nous pensons que les valorisations actuelles sont raisonnables”, a déclaré une société de courtage avec une note neutre sur la question.

Titres
Note : Abonnez-vous


Reliance Securities a déclaré que la société vise à mener des activités complexes d’intégration en amont en fabriquant des composants en interne et à acquérir des compétences approfondies dans la conception de circuits intégrés et de chipsets.

“Avec des finances solides, un modèle commercial diversifié, des relations à long terme avec des clients de renom, des certifications mondiales et de solides réseaux de chaîne d’approvisionnement et d’approvisionnement, nous attribuons une note d’abonnement”, a-t-il déclaré.

Titres
Note : Abonnez-vous


À un prix d’introduction en bourse de Rs 587, KTIL est évalué à 26,1X FY25 P/E. Compte tenu des opportunités de croissance dans le secteur EMS en raison des vents favorables du secteur et de solides fondamentaux, Ventura a recommandé une note de souscription pour l’émission.

(Avis de non-responsabilité : les recommandations, suggestions, points de vue et opinions donnés par les experts leur appartiennent. Ils ne reflètent pas les points de vue d’Economic Times)

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